Dankzij QE tot
in de klucht en nailing (backwardation – futuresprijs
werd dagprijs) van het edelmetaal (goud en zilver) op de COMEX
in New York sinds de 2008/9 crisis leek de kou van de
bankencrisis uit de lucht en kon de financiële wereld weer
overgaan tot “de orde van de dag”. De London Bullion Market
daily fixing moest zich aan dit “nieuwe” systeem uiteraard wel
conformeren en zo geschiedde! “Orbis terrarum vult decipi” ofwel
de wereld wil bedrogen worden.
Intussen
bereiken mij van goed ingelichte bronnen berichten dat het
moment nadert, waarop deze “mise-en-scène” een nogal harde
landing zal maken. Immers, de eerste tekenen dienden zich al in
september vorig jaar aan toen de grote banken in grote
liquiditeitsproblemen geraakten.
De Fed moest
middels zgn. repoleningen bijspringen om de enorme gaten weer
even te dichten. Dat geld (vele honderden miljarden) werd
uiteraard ook weer digitaal door de Fed verstrekt. Vervolgens
deed zich in maart j.l. (toen corona begon toe te slaan) op de
COMEX een “probleempje” voor: er werd meer goud opgevraagd dan
de voorraad strekte, omdat een aantal partijen “het systeem”
niet meer vertrouwde. Er moest wederom een nieuwe kunstgreep
worden toegepast om “de zaak gaande te houden”. Zie onderstaand
citaat uit mijn column “ANDERE TIJDEN XXVII ” van 6 april j.l.
COMEX in technische default
Intussen hebben de London Bullion Market Association (LBMA) en
de Chicago Mercantile Exchange (CME), de grootste derivatenbeurs
ter wereld, in nauw overleg met de Federal Reserve Bank of New
York - de krocht van de Fed in Washington DC – een nieuwe financial
bailout structure ontwikkeld. Deze ‘devious makeover’ is
puur bedoeld teneinde het manipulatiespel bij een naderend
gebrek aan fysieke aanvoer nog even te kunnen oprekken. Deze
“vinding” kreeg de omschrijving mee van Accumulated
Certificates of Exchange (ACE) die de fractionele levering
van de standaard 400 ounce goudstaven in Londen in fracties van
100 ounces dient te faciliteren. Zoals op de futures markt krijg
je deze ounces pas in handen, als om levering wordt gevraagd.
Die levering is middels “dit foefje” evenwel niet opvraagbaar.
In feite pleegt de COMEX hiermee een technische default.
Op dat moment gingen opvallend genoeg nog steeds niet alle
bellen rinkelen maar nu schijnt het aantal dagen van “dit
vermaledijde systeem” wel geteld te zijn. Wat is er nu weer aan
de hand? Naar blijkt lopen de banken steeds meer op tegen
dreigende faillissementen vanuit het bedrijfsleven die door
tegenvallende cijfers en gebrek aan liquiditeit als gevolg van
corona niet meer in staat zijn aan hun schuldverplichtingen te
kunnen voldoen.
Zoals bovenstaand bleek wordt de COMEX tegelijkertijd
geconfronteerd met een toenemende vraag naar fysiek goud dat
niet is aan te slepen, mede als gevolg van de aanvankelijk stil
gevallen en thans weer op gang komende mijnbouwproductie
(corona). Handelaars proberen ook via de COMEX aan fysiek goud
te komen. Als vanouds toont dit instituut een physical vault
inventory (voorraad) van ruim 8 miljoen ounces (op papier).
Er ging altijd uit en er kwam ook altijd weer bij maar bij dat
laatste hapert het al sinds medio maart j.l. (zie boven).
Er rijzen nu serieuze vragen bij de vraag in hoeverre de COMEX
nog in staat is te blijven leveren. Er moet immers altijd tegen
de futures contract prijs geleverd kunnen worden, want anders is
er sprake van een fraudulente futures handel. Teneinde dit schip
drijvend te houden werden er al in maart j.l. 400 kilo bars
vanuit Londen verscheept.
Volgens Sprott stonden er voor april j.l. 31.166 contracten
open, voor de non-delivery maand mei voorts 10.277, voor juni
een blowout van 55.102 contracten en voor de eerste dag
van juli reeds 3.316 contracten. Vergeet niet dat het om 100
ounces per contract gaat, dus bij 55.102 leveringscontracten
hebben we het over 5.510.200 ounces of 171 ton goud! Centrale
banken zullen toch niet geneigd zijn ook nog eens in deze gaten
te springen, wetende wat er in het verschiet ligt. Dit wordt
wellicht de cruciale uitdaging vóórdat dit doek valt! Volgens de
informatie zou dit al kunnen zijn bij een goudprijs van $1.804.
Zie onderstaand wat er nu op 1 juli is gebeurd – ’s morgens om
10.19 uur in New York. Adempauze? |